Elawan Energy consigue financiación para adquirir 23 minicentrales hidroeléctricas en España
134 MW son de instalaciones con almacenamiento mediante presas o embalses y 41 MW se reparten en plantas de flujo directo
La compañía de origen español Elawan Energy, adquirida por el grupo japonés Orix, ha cerrado con éxito la financiación para adquirir el 100% de las acciones de Acciona Saltos de Agua, S.L.U. (ASA). La operación, cerrada el pasado noviembre de 2024, incluye también a las tres filiales de ASA y comprende un total de 23 minicentrales hidroeléctricas ubicadas en el norte de España, con una capacidad instalada conjunta de 175 MW.
De ellos, 134 MW corresponden a instalaciones con almacenamiento mediante presas o embalses de equilibrio (8 ubicaciones), mientras que 41 MW se reparten en 15 plantas de flujo directo.
Una vez consolidada la transacción, esta se convierte en una de las mayores operaciones recientes en generación hidroeléctrica en España. Su montante se valora en 76 millones de euros, que han sido financiados mediante non-recourse project finance. Se trata de un tipo de préstamo en el que el prestamista sólo puede reclamar como garantía los activos del proyecto financiado, sin posibilidad de exigir el pago al prestatario con su patrimonio personal o con otros activos fuera del proyecto.
La financiación ha sido proporcionada por Natixis actuando como lead arranger y agente estructurador, asesorado por la firma legal Clifford Chance. El bufete que ha asistido a Elawan Energy en el cierre de la transacción ha sido Watson Farley & Williams, mientras que, en el ámbito financiero, Elawan Energy ha contado con el asesoramiento del banco de inversión Lazard.
La empresa remarca que esta operación va en línea con sus criterios de sostenibilidad y con sus objetivos de transición energética.
“Esta financiación representa un paso estratégico para diversificar nuestra cartera de activos renovables y consolidar nuestra presencia en el mercado español”, valora Andrés Orive, de Elawan Energy
Largo plazo
Las plantas operan bajo concesiones a largo plazo para el uso del recurso hídrico, y la energía generada se comercializa en el mercado mayorista eléctrico, en busca de la estabilidad de ingresos. “Esta financiación representa un paso estratégico para diversificar nuestra cartera de activos renovables y consolidar nuestra presencia en el mercado eléctrico español”, valoró Andrés Orive, M&A and St Finance EMEA Director de Elawan Energy.
Actualmente, Elawan Energy cuenta con 2,1 GW de capacidad bruta operativa en 9 países, 830 MW en construcción, y un pipeline de desarrollo de más de 11 GW. Su cartera está compuesta por un 49% en solar fotovoltaica, 42% en eólica y 9% en hidroeléctrica.